时隔不到三个月，对越南崛起的焦虑情绪似乎从中国男足的球迷蔓延到外贸从业者。

2022年4月27日，深圳统计局公布了一季度进出口数据:深圳进出口总额7404.8亿元，同比下降2.8%.其中，出口4076.6亿元，下降2.6%；进口3328.2亿元，下降3.1%。

对于深圳出口数据的下降，一些外贸从业者早就有了预感。但出乎意料的是，4月27日，关于越南的百度搜索数量也开始大幅上升。

根据越南海关公布的数据，2022年第一季度越南货物进出口总额为1763.51亿美元(约为1.15万亿元)同比增长14.4%。出口额为891亿美元(5842亿美元)，同比增长13.4%。

2022年第一季度，越南出口数据超过深圳，再次引发中国制造业订单被抢的热议。但与越南相比，深圳难免有偏见。

但值得注意的是，从2014年到2022年第一季度，中国和越南在远东至美国航线的集装箱运输份额上确实相继消失。2014年中国集装箱运输份额72.492020年20年第一季度63.37%；同时，越南的集运量从4.78%一路攀升11.38%。

表面上看，越南似乎正在成为下一个世界工厂。那么，真实情况如何呢？

01订单没有被越南抢走，只是在另一个地方加工

近年来越南出口数据的快速增长离不开中国和美国。美国是越南最大的买家。据越南海关统计，2021年越南至美国出口额963亿美元，约占越南出口总额的29%，同比增长24.9%。2021年，美国承包了46.2出口到%越南的纺织品和服装，以及42.1%越南出口机械设备(主要是电脑、手机等消费电子产品)。

中国是越南最大的进口国。2021年，越南从中国进口1099亿美元(不含香港、澳门、台湾)，约占越南进口总额的33%，同比增长30.4%。巧合的是，2021年从越南进口的纺织原料和消费电子原料分别有55.8%、42.1%来自中国。

透过数据可以发现，无论是在贸易金额、贸易结构还是贸易增速方面，越南向中国进口和向美国出口的数据都出现高度同频的情况。 越南的原材料大例依赖于从中国进口，加工或组装后出口到美国 。这种情况在纺织服装和消费电子品类中尤为明显。

更尴尬的是，越南的外贸订单在加工或组装过程中没有自主可控，除了原材料被卡住。

根据越南统计局的数据，自2015年以来，越南外资企业出口额占越南总出口额的比例不低于70%，2022年第一季度进一步上升73.8%。

此外，外资企业对越南出口的贡献远高于越南本土企业。以木制品出口为例，该行业外资企业约占15%，但占木制品总出口的48%。

越南外贸的现状可以描述为:外国人在越南从事外贸，只有土地厂房和车间工人留在越南。2019-2021年，越南外商直接投资（FDI）中国分别占比36.2%、22.8%、20.8%。2021年，越南外商直接投资金额中，有58.2%流向制造业。

换句话说，一些中国制造业的订单并没有被越南抢走，而是主动转移。事实上，近年来，许多中国制造业企业在越南布局了产能。

纺织服装OEM巨头申州国际约50%的布料产能来自越南西宁省，约40%的成衣产能分布在越南西宁省、胡志明市和柬埔寨。2015年，人体工程跨境销售乐歌股份在越南潜江省布局跨国制造生产基地，2016年底投产，2021年增加3000万投资进行改扩建。根据2021年财务报告，乐歌在越南的全资子公司的资产规模达到了3.2占乐歌净资产亿元16.78%，并贡献了3900万元的净利润。

为什么选择越南？

据不完全统计，A在香港上市公司中，纺织服装行业华利集团、百隆东方、消费电子组装厂立讯精密、歌尔股份、工业富联、赛德电池、环旭电子TCL、瑞生科技、佩蒂股份等制造宠物用品的公司在越南都有落子。

2021年，只有三星在越南的公司总收入为742亿美元，相当于同期越南GDP的20.46%，越南对外资的吸引力可见一斑。

人口红利、政策优势和地理条件是越南吸引外商制造业筑巢的三大卖点。

一位将部分珠三角产能转移到越南北部的制造OEM老板告诉雨果，越南车间工人的工资约为500万至900万，相当于1388-2500元，最低标准工资约为1200元，越南南部的劳动力成本高于越南北部。

研究机构IHS Markit数据验证了他的说法。数据显示，2020年，越南制造业的劳动力成本每小时 2.99 美元，中国每小时为 6.50 美元，约为中国 44%，墨西哥62%。

同时，从国内人均生产总值来看，越南的劳动力成本仍优于其他东南亚国家。随着越南劳动力人口的逐年增长，越南工人的价格相对较低、年轻，技能水平也越来越高。

自2007年加入世界贸易组织以来，越南与多个国家签署了自由贸易协定，是世界上签署自由贸易协定最多的国家之一。

自2018年以来，越南新生效了四项自由贸易协定。其中，《越南与欧盟自由贸易协定》（EVFTA）显示，越南和28个欧盟经济体共享关税优惠。协议生效后，越南立即取消对欧洲进口商品的65%关税，欧盟也取消了对越南进口商品的70%关税。双方将在10年内取消99%的关税。

由中国主导的《区域综合经济伙伴关系协定》（RCEP）这是一个更大的好处。数据显示，协议生效后， 90%以上的货物贸易最终将降至零关税。

此外，越南企业所得税率为20%，低于中国的25%。工业园区企业前两年可获得免税，后四年可获得减税政策优惠，甚至高科技产业可升级为四免九减半。

最终是越南独特的地理条件，为从中国进口原材料和成品提供了极大的便利。

如果你仔细看地图，你会发现只有越南同时与云南和广西接壤。从深圳龙华到越南北宁的总距离不超过13小时。如果你从广西南宁出发，时间可以缩短近一半。同时，2020年越南四大港口总吞吐量超过791万TEU，其中，胡志明572万TEU。

03越南成为世界工厂，道阻长

从1978年改革开放到2014年，中国制造业全年8%-10%的线性GDP在增长率下，非线性高速增长。

在2018年出版的枢纽中，外交学院世界政治研究中心主任施展将制造业的非线性快速增长归因于同时耦合的三个条件：中国加入世界贸易组织；西方世界进入创新经济时代，带来制造业流程的大规模外包，寻找全球外包的对象；中国的土地财政使中国以意想不到的方式获得了最强大的外包能力。而且，这些条件的耦合是完全不可重复的。

越南制造业的情况被描述为两端在外的半体外循环。它在2020年出版的作品《溢出》中指出，制造业向越南的转移本质上是中国供应链产能的溢出。

溢出写道，越南和珠江三角洲研究告诉我们，从中国到越南，不是整个行业，而是行业生产过程中的一些特定环节，主要是供应链需求低，劳动力成本高 ，通常是最终组装环节。其他环节很难转移，仍然留在中国的供应链网络中。

从数据上看，这种溢出并没有给越南的制造业带来额外的沉淀，反而让越南的经济结构过于依赖外贸。2021年，越南进出口总额达到GDP的1.85倍，但净出口的比例只有1.13相比之下，2021年中国进出口总额占。GDP的比重仅为34.19净出口占%GDP的比重为3.82%。

换句话说，越南仍然扮演着出售廉价劳动力的角色。进口原材料和零部件组装运输实际上是中国产业链的自然延伸，而不是创新和逆转。越南还有很长的路要取代中国成为一个真正的世界工厂。