今天是2012年12月16日今天主要跟大家聊一下下面的问题。首先是当前A股市场的行情一些概念板块的核心问题。第二个是在刚刚的中欧高层会议上，中方有非常重要的表态。关于近期大盘关于房地产行业都说了什么？

可能会有什么样的影响。第三个是货运队伍改革要开始了。中美审计合作出现了一些关键的进展。与此同时，呢？外围市场出现了普跌到底发生了什么事情，可以做怎样的一个解读。首先看一下市场，今天医药这个方向又开始大涨了。具体原因呢？大家都知道老百姓都知道啊。

最近这段时间我个人的注意力主要是放在消费里面，而且关注的比较早在市场刚刚有一个明年三月份的传言的时候呢？我就认为这可能不仅仅是一个传言，而且甚至是愿意证实给大家打赌。关于消费建设的我在之前的一系列视频中给大家进行了一系列的论证，比如说CPI为什么走那么低这么低，为什么不是好事，但是这么低却可能更加意味着通胀抬升和消费复苏等等。

从实际效果来看的消费方向，尤其是白酒方向，这段时间走的还不错。不过，对于医药方向的之前，由于说对这个放开之后的局势过于乐观，所以我关注的并不多，投资仍然是的。我这边打一个比方，如果你自己不用通过手机，那么你就算买了苹果的股票，恐怕你也是没有信心去持有它的，基本上你也是很难赚到钱。

那么因为在这时候呢？我是中招了，所以说我会开始考虑医药方向的一些问题，比如说自己这座城市什么时候，台风全国什么时候台风在这样的局势下，市场情绪到底会怎么变化，然后在前天的时候呢？我在日子文章里面跟大家说当天医药方向的下跌可能反而是买入机会，并且呢？

当时在这个日子里呢？我也帮大家整理了。几家公司今天的表现得也还算可以。不过消费这个方向并不是说没有希望这是一个草率的，会是浮云千里的方向，包括在这个中高层的会议上，还有这几天一些这个地方上的表现都可以证明这一点。

等下午我会详细的说昨天的中午各种会议有一个非常重磅的消息，那么抬出来的时候我们都震惊了，说的是什么呢？官方表示正在考虑针对房地产行业的新措施。在之前的视频中，我们还是这么说的房地产行业的三支箭力度太大了，甚至连2010年停掉的再融资都重启了，我们几乎很难想象，还有第四支箭。

因为几乎不可能再有什么加法了。而这个消息显示，只有想不到没有做不到政策，可能还有余力。我之前跟大家说我相比，房地产同样是低估值，我个人更喜欢银行，因为夜壶可能用完就没用，了，但是银行却永远都没用上。中国房地产有两个最大的麻烦是什么呢？

既不是炒房客，也不是买不起房子的民众，而是被绑架的银行和靠卖地赚钱的地方政府。而从一些零零碎碎的消息当中，我们其实可以看到管理层已经在这两个方向，这两个方面去着手了比如说土地出让金征收部门的改变和严控银行表外业务的风险，而让房企融资更多的流向风险承受能力更高而且更保底的资本市场，而不是说全都跑到银行去贷款等等。

注意这一句话很关键，并不是说我故意不说清楚，大家可以自己思考一下到底怎么回事，为什么30年之后还有去房地产了。就是房地产行业实在是太差了。大家回想一下最近1年以来，房地产行业的这个政策演进过程，其实扶持也是在逐渐的加码的一开始的时候呢？

政策其实很小心，只是稍微在某些方面松了一点好这个时期的房企，该保留堡垒盖没烂尾，然后发现老百姓不买房的房企被立案调查，然后呢？才是一个层层的加码，一直加到了第三支箭。其实现在整个行业还是没有好转。新房价格环比下跌的城市数量一直到十一月份才第一次减少而媒体还是把这个当做一个特别大的好消息来报道了，而且这里面有个非常重要的细节环比。

这个意思就是都不用跟去年同期比现在的情况是每个月的房价都比上个月要低。在这次的中欧会议上，中方已经明确说了。房地产是国民经济的支柱产业，所以说房地产市场一定要稳下来。老马之前的事跟大家聊过两个时间点，一个是3年一个5年，3年就是未来3年整个房地产行业的主题，应该是触底和复苏，政策只会涨不会涨，5年就是5年之后情况，可能就会开始颠倒。

过来了。呃什么房产税啊，这个学区房改革有可能都会出来，因为相比35年的经济增长还有一个可能会影响百把10年的事情一定要注意就是人口。这也是为什么前2年在这个引擎之前对房地产行业去这样重拳出击的一个原因，不能说因为现在这个引擎了，需要房地产行业了，我们就忘掉了，因为房价降了人口，它不一定能上，但房价问题解决不了人口问题可能会越来越严重，话说回来，为什么在中欧贸易投资主题的这个会议上，要说房地产呢？

看起来好像没什么关系，对不对。老马认为，这可能是一个重要的问题，房地产行业不起来中国的经济压力很大，而这已经影响到了欧洲资本。对于中国经济的信心，把他们投资换成商贸要考虑这个东西。这在侧面的也再一次印证了房地产对于中国经济的重要性。

这样的股市行情上的可能，房地产和银行房价的峰值还没有到。如果你不小心在十二月初追高了，我个人更建议，你逢低补仓耐心持有，而不是挑除了房地产行业。这一次的会议上，中国也再次表达了对明年经济的信心，大家不要觉得现在人们都不花钱选择存钱，所以说消费很难刺激，或者说就是一直起不来，其实并不是这样。

这几天凡是报道CPI的，这个数据的媒体都说了，类似的一段话就是较低的CPI给我们的货币宽松和稳增长政策打开了空间。今天，老马把这个问题详细讲一下到底是怎么回事，稳增长和刺激消费央行放水财政政策的宽松，所有这些东西呢？都是会抬升通胀的。

比如说抬升三个两个通胀可以促进一个点的经济，如果现在中国的CPI处于高位的话，那我们去搞这些东西就很难，甚至一不小心就滞胀。具体来说，很简单，增发的货币可以直接发给消费者。当代金券或者是购买某些商品，它有补贴，这消费一下子就起来了，其实并不难。最后再来说一下这个外围啊，有两件事是相关的，一个是货运兑付改革又开始了，另一个就是赴美审计合作有进展，这两者有什么联系呢？

货运兑付改革，官方都说了，可以提升外资信心，因为货运兑付是国外通行的做法。举个例子，原来的假货这个东西就像这种你去存钱，给你一个手写的盖章，的存单会兑付呢？它就更像那个机器打印的都真实的外资明显是更认可后面。这种因为它是国际通行的，但它跟中美监管的合作有什么关系呢？

最近2年来中美的关于在这个美国上市的中国的公司的博弈上就没有断过。美国人一直拿捏着，我们大家都很难受，有一个办法可以一劳永逸地解决这个卡脖子就是回归港股A股这方面的工作，我们一直都在做其中一个标志性的事件就是蚂蚁在A股的IPO之前的事，不过大家都知道了啊，这个进程是中断了。

美国人之所以有底气拿中概股去拿捏，中国就是因为美股惠及的，它是全世界的优质公司和全世界的资金英雄公司不缺钱，但是如果这些公司都回到A股的话，先不说制度能不能兼容接盘资金，它就不是那么容易找的，因为外资对A股的认可度肯定是没有美股高的，所以我们要在各个细节上，要让外资感受到我们A股也是一个现代化的标准的证券市场。

最后再来说，在全球股市刚刚出现的这个下跌的问题，这次下跌的罪魁祸首是美国市场给的解读是，虽然这次欧美央行加息的力度没有超出预期，但是欧美央行关于未来加息峰值和高利率持续时间的表态，让市场认为经济衰退要来了，我认为市场是有些反应过度的。回到中国的股市来讲，结合我们前面说过的内容，欧美国家现在要平衡通胀和经济，所以说步履维艰，而中国则没有这方面的问题。

最大的问题可能是未来的疫情峰值的冲击，还有就是人们不愿意花钱的这样的一个心态。说实话，这些问题还是要好解决的多了。话说回来，欧美真的要发脾气了吗？我们先说美国这次美联储说目标利率会高于5%，从1994年开始，美国的利率几乎就没有在5%以上长久的维持我其中的例外就是二十世纪的最后几年，那么现在的情况跟当时有可比性吗？

恐怕是没有的。上世纪末，美联储维持高利率的原因是伴随着当年的经济走出90年代初的衰退重回高增长出现的通胀，但是高通胀与高增长同时出现的时候呢？其实并不可怕。而最近2年美国的高通胀并没有跟高增长同时出现。纯粹就是1年多了，在这种情况下，美联储能实行像上世纪末那样的一个长期的高利率的政策吗？

我认为是不可能的。好了以上就是本期市民的全部内容