*作者系上海国际航运研究中心航运发展研究所市场分析师

2022年市场回顾

运输需求小幅增长

2022年1-11月，我国制造业PMI指数均值为49.74%，位于荣枯线以下，社会消费品零售总额同比下降0.1%，房地产新开工施工面积下滑38.9%。虽然工业和农业生产有望保持一定的韧性，但整体经济形势依然承压。

2022年上半年，受国内多地疫情持续暴发以及南方洪涝灾害等因素影响，运输需求呈现负增长态势，市场对钢材、水泥、化肥、化工品、电器等需求均有所下滑。但2022年下半年，随着疫情影响程度及影响范围有所缓解，叠加全国各地出台一揽子刺激经济政策，前期因疫情而积压的市场需求逐步释放，煤炭、PVC、淀粉、粮食、化工品、汽车及零配件等货量增长，带动市场需求大幅回升。

截至2022年11月，我国国内集装箱累计吞吐量为11145.96万TEU，同比增长2.85%。其中，内贸集装箱出港量为5547.63万TEU，同比增长3.24%，增速较2021年有所下滑。2022年第一季度至第四季度的出港量增速，分别为-1.18%、-0.32%、6.71%和9.12%。

有效运力依然紧张

疫情暴发以来，内贸集运市场行情持续走高，新增集装箱船订单增加，并且于2022年下半年开始集中交付。

根据交通运输部、克拉克森、Alphaliner等机构的统计数据，2022年上半年，内贸集运市场新增交付700TEU以上船舶运力30000TEU，全年预计交付运力约80000TEU，同比增长116%。

虽然运力增速较2021年同期大幅提升，但由于外贸集装箱运输市场依然好于内贸市场，疫情暴发以来，通过出售或出租等方式转移至外贸市场的大量运力，依然活跃在外贸市场，内外贸兼营船舶的D-I航行率（国内航行时间/国际航行时间）同比下滑50%以上，导致内贸集运市场的有效运力供给依然紧张。

市场运价持续向好

2022年以来，国内疫情持续多点散发，特别是2022年4-5月，部分区域的物流与供应链严重受阻，导致2022年上半年内贸市场运价震荡下滑。

但进入2022年下半年，随着国家稳增长、保经济、促内需等相关政策的出台，国内各项经济指标逐步向好，叠加内贸集运市场进入传统旺季，运输需求逐步恢复，市场运价逐步回升。同时，由于大量内外贸兼营船舶依然在外贸市场运营，内贸集运市场的有效运力供给依然相对紧张。供需矛盾的持续缓和，使得内贸集运市场运价整体依然保持在高位，内贸集装箱运输企业经营业绩持续向好。

泛亚内贸集装箱运价指数（PDCI）显示，2022年，国内集装箱综合运价指数均值为1659.56点，较2021年同期上涨12.91%，运价指数均值再创历史新高。

企业家们信心回落

上海国际航运研究中心中国航运景气指数编制室的调查数据显示，2022年，中国集装箱运输企业景气指数及信心指数，较2021年均有所回落。

其中，2022年第三季度景气指数及信心指数，分别为88.31点和83.13点，第四季度分别为91.19点和87.5点，企业舱位利用率、运费收入及企业运力投资意愿均大幅回落，且处于不景气区间，企业信心相对不足。

2023年市场展望

根据中科院的预测，2023年，我国经济增速将达到6.0%左右，经济发展形势持续向好。随着疫情影响下降，以及《扩大内需战略规划纲要（2022-2035年）》《“十四五”现代物流发展规划》等一系列政策落地，将进一步提升市场运输需求，预计2023年内贸集装箱运输需求增速将达到5%～7%，其中，粮食、快消品等货源，有望走出2022年的下滑趋势。

在供给端，随着新造船的逐步交付以及外租运力有序回归，内贸集运市场运力及有效运力将大幅增长。据不完全统计，2023年，内贸集运市场新交付运力将达到80000TEU左右，运力增速预计达到8%以上。

供需矛盾的扩大，将给运价带来较大冲击。同时，当前内贸集运市场的运价水平，已经处于历史高位，而沿海散货价格指数已跌至近年来的低位。当前，外贸集运市场运价也大幅回落，后续内贸集运市场运价维持高位的压力会逐步加大。

上海国际航运研究中心中国航运景气指数编制室调查显示，近半数的集装箱运输企业认为，2023年市场运价将继续下跌10%及以上，而认为运价持续上涨的企业不足一成。综合来看，2023年内贸集运市场运价将呈下行走势。