伊阿达成临时通行共识，海峡通航迎来阶段性方案
2026年8月6日，伊朗官方正式对外官宣，已与阿曼就霍尔木兹海峡海事通行管理方案达成原则性共识，为持续近半年受美伊地缘冲突冲击的全球核心能源航运通道，推出阶段性临时解决方案。本次达成的双边临时协议有效期暂定为2至4个月，旨在短期规范海峡通航秩序、缓解航运停滞压力，但行业资深分析师普遍警示，当前通航回暖仅为表面现象，多重结构性风险尚未根除，海峡航运市场的长期常态化运行仍遥遥无期。
伊朗副外长卡齐姆·加里巴巴迪对外明确了协议核心边界，双方已完成海峡海事交通进出航线的划定磋商，但反复强调该双边安排并不代表霍尔木兹海峡全面重开。伊朗始终坚持，美国并非本次协议参与方，海峡完全通航常态化的前置条件，是美国全面解除针对伊朗港口的封锁制裁措施。与此同时，美国总统特朗普公开表态，美国正与伊朗保持沟通，海峡通航协议即将落地，但结合其过往多次中东外交表态均未形成长效约束协议的历史，业界对本次美方声明保持高度审慎观望态度。此外，协议拟设的通行费机制与《联合国海洋法公约》国际水道通行规则相悖，需经IMO全体成员国投票表决，美国同意概率极低，为协议落地埋下制度隐患。
通航数据虚假回暖，地缘安全风险持续扰动航运
近期霍尔木兹海峡通航数据出现短期回升，但数据增长存在明显异常，无法代表市场复苏趋势。劳氏船级社监测数据显示，上周海峡总过境船次环比上涨87%，出港、进港航次分别上涨63%、122%，但基数极低，冲突前海峡单周通航量稳定在700艘以上，受冲突影响一度跌至45艘，本轮回升后仅为84艘，远未回归常态。从船舶结构来看，本轮增量主要由伊朗关联船舶主导，剔除相关船舶后，非受限航运方通航量仅从28艘升至52艘，且仅有25%的船舶通过阿曼官方协调机制合规过境。
海事安全风险并未随协议磋商推进而消退。安布雷海事安全机构最新警报显示，一艘油轮在伊朗贾斯克港西南海域遭遇两次爆炸袭击，被迫中止过境行程。与此同时，伊朗伊斯兰革命卫队及关联武装持续针对海峡、红海违规船舶实施拦截袭击，胡塞武装近期完成第八次沙特油轮袭击，区域军事冲突持续升级。目前选择伊朗指定航道通行的船舶船旗涵盖中国、巴拿马、印度、越南等多个国家和地区，多数船舶通过外交对接或伊朗非法通行费机制完成过境，部分船东无视美国禁令缴纳通行费，进一步加剧了航运合规风险。
大量船舶滞留海湾，船企持续承担高额运营损耗
长期通航受限导致大量船舶被困海湾海域，行业运营成本持续攀升，船企与海员面临双重压力。数据显示，2月冲突初期驶入海湾的70艘船舶至今持续滞留，上月临时协议短暂破裂后，65艘驶入海湾的新增船舶也无法正常驶离，滞留船舶规模持续扩大。对于航运企业而言，船舶长期滞留意味着每日需承担高额战争险保费、船舶折旧成本与船员工资支出，现金流压力持续加剧。
除企业经济损耗外，滞留船舶上的海员长期处于地缘冲突高危环境中，人身安全风险持续叠加，人力调度、船员轮换工作全面受阻，进一步扰乱了全球能源航运的正常运营节奏。即便部分中东产油国通过美军协助穿梭运输、船舶关闭AIS信号、陆上管道输送等方式规避海峡风险，短期缓解了部分原油出口压力，但整体运力输出受限、运输成本上涨的行业现状并未得到根本扭转。
航运市场分化显著，供需格局与运价走势持续承压
当前中东地缘局势对航运细分板块的冲击呈现明显分化态势，风险高度集中于油轮赛道，集装箱、散货航运整体运行平稳。数据显示，红海非制裁油轮周度通航量环比下降24%，从91艘回落至53艘，但仍处于历史正常区间，整体安全态势稳定。集装箱船航线未受明显扰动，散货船通航波动属于行业常规周期性起伏，苏伊士运河整体通航量保持稳定，市场变动完全集中在能源运输领域。
从班轮运营维度来看，头部船企普遍维持绕行好望角的运营策略，中东局势的持续不确定性已成为行业常态化预期。长距离绕行虽拉长航行周期、抬升物流成本，但也间接消化了全球长期存在的运力过剩问题，对班轮企业盈利形成正向支撑。在交易端，地缘局势扰动推动国际油价震荡上行，协议消息披露当日布伦特原油上涨1%，报每桶80.21美元。行业分析师指出，唯有霍尔木兹海峡、红海通航全面回归冲突前水平，当前高运价、长航期、供应链频繁中断的行业困境才能彻底缓解，短期内航运市场常态化复苏仍难以实现。
阿曼运价参考（OM）
截至 2026-10-06，宁波 到 苏哈尔 海运整柜 40HQ 参考价 $7,100，有效期至 2026-10-08；拼箱到 苏哈尔 轻货参考价 $251/CBM，有效期至 2026-10-10。以上为参考运价，实际以实时查询与订舱确认为准。
海运整柜 FCL 运价
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海运拼箱 LCL 运价
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