今天是2003年2月2日星期四。今天主要跟大家聊一下下面的事情。首先是商务部的几个新闻关于外贸和光伏行业的表态。发改委等几个部门突然对煤炭行业出台文件，那这些事情可以做怎样的一个解读。然后呢？就是美联储再次加息美元指数创出新低。

房地产行业的数据好转。关于这件事情分享一些我个人的观点。首先，聊两句注册制的事情，其实关于注册制呢？我觉得值得讲的部分在昨天已经讲了，很多了一些比较浅显的部分，我就没有提，比如说和这个优胜劣汰之类的那些东西。好话坏话该说的不该说的都说了。

很多人说注册制对A股是重大利好，对券商是重大利好，但是我认为并不能这样粗暴的去理解问题。昨天的视频发出去之后呢？有朋友批评我太悲观，为了反对而反对，难道降低入市门槛不好吗？难道这一次对于短线交易和违规减持的规定不是重大的进步吗？

我们单说这一条啊？说进步的话，它当然是进步，但是说有什么革命性的意义的话呢？恐怕还不够。我们举个例子什么叫短线交易呢？上交所这两天刚刚发布了一个短线交易的案例。某上市公司的副总的亲属在2012年的高位卖出，他们公司的股票之后呢，然后过了几个月又低位买回去中间的间隔不到六个月，这个就被认定是短线交易。

其实除了游资之外呢？真正的主力运作一个股票的时间的周期很少有低于六个月的。比如说之前，我在视频和专栏中给大家讲过很多的案例，比如说现在一级市场搞收购这个过程至少得几个月甚至1年。然后二级市场再找操盘团队，这个操盘团队洗盘就洗了三个多月，然后拉升了八个月，最后高位找不到人接盘，再加上内讧，然后这个股价连续暴跌才东窗事发。

还有一家做纺织品的公司，因为大股东玩别的项目董事长被一家做新能源业务的公司趁人之危低价收购差不多半年的时间里啊。因为新能源方向整体的低迷，或者说其他的因素，甚至他们都还没有开始玩。所以说，关于短线交易的监管虽然它是有用的，但是资本市场的玩家们可能有上百种的方法能规避，这还没有算上，但是和待减持的的一些情况。

这些违规的情况，这次法案修改是把罚款金额从三万提升到了10到20万，这当然是一个进步，但是我觉得把它定性成一个分水岭，或者是里程碑，恐怕是有点过。我们回过头来说，地面的A股市场，今天涨幅排行的方向呢？有一些算是比较符合我个人的预期的，也有不太符合涨幅前列的房地产概念。

最近涨了很多遍说，到我自己的房，也说了很多难听的实话。今天这个房价的上涨是有一条消息影响的，就是五十个城市的二手房价格指数，终于打破了连续十七个月的下跌掉头向上了。其实我对于房地产行业的观点转变，而是属于比较晚的。这么一批人在第三支箭出来之前，我也跟很多读者一样，盼着房地产行业赶紧完蛋，而且对于政策的这种扶持是有怀疑的，毕竟过去2年经历的种种的政策面的变动，新闻舆论的造势给我们传达了太多利空的信息，比如说中国的地已经严重

供大于求，中国的人口减少，所以说房价一定会崩溃等等等等。从第三只眼开始，我的观点开始发生变化，因为再融资直接把这个房地产的资金政策回到了2010年，再然后呢？就是可以称之为小棚改的多部门，鼓励群众进城落户的事情，以及官方在多个重要场合三令五申房地产是经济的支柱产业透露出来的是什么意思呢？

就是过去2年，只不过是因为产业过热才进行了一些临时性的微调，并没有什么其他的意思。市场是过度解读了，那市场到底是不是过度解读了呢？这一点，我认为也是有争议的，但是房地产融资端的问题真的是解决了。至于消费端能不能解决，当然不会取决于在网上骂街的那些人。

所以说，从十一月底开始呢？我在文章中建议大家关注之前被房地产拖累跌了2年严重低估的银行保险方向。所以说房地产银行保险的方向呢？在中国的经济彻底复苏之前，在大盘系统性的下跌之前，我认为它还是会起到一个中流砥柱的作用。当然，现在他们性价比肯定是不如11月底了，现在还有哪些性价比比较高的方向呢？

而我认为煤炭可能算是一个导向。我们现在说今天酒这个方向表现也不错，虽然啤酒比这个白酒涨的好，但是我仍然认为白酒才是韧性最强的一个方向，包括最近的一个月，我一直提醒大家餐饮和旅游的风险，但是白酒呢？就相对中性，一些说你可以去考虑持有，那包括就在前两天的旅途当中，我还说了一下之前整理的公司有直接上破的迹象老板，这可能知道我关注白酒是比较早的，而且关注之后其实是经历了一轮洗盘。

关于这家公司有几个朋友问过我他平淡无奇，为什么把它跟茅台并列呢？我先给大家讲故事啊。禅师当年曾经给那个朋友推荐过一只股票理由很简单，并不涉及到任何产品的知识，而是因为这家公司的股价破发了，而这家公司的老总是军人出身不会允许自己的公司破发。

这家白酒公司有一个类似的地方，就是去年一个大财团，因为自己的资金链断裂大举的抛售自己的资产，但是这家公司的股票被保留到了，最后大家可以想想，这是为什么由于频繁政策因素呢？视频里我就不发表太多具体的观点了，想进一步探讨的朋友们可以进一步看一下的人的文章。

昨天，美联储再次加息二十五个地点符合市场预期。作为回应美元指数再次下跌创出新低。人民币继续升值，本次应该对此不会意外，因为最近两个月来，我一直坚持一个观点，就是外汇市场的主旋律，应该是弱美元强人民币强欧元。最直接的影响就是国际金价会上涨。美联储的消息出来之后，国际金价也是再次创出了新高。

如果有朋友在过去两个月已经配置纸黄金类的这种相关资产的话呢？我认为逻辑还没有走完。为什么呢？我们看看新闻啊，商务部在2023年要更大力度，推动外贸规模，因为结构一直在看老马视频和文章的朋友可能知道啊，这是商务部最近两三个月以来不知道第几次做出这样的一个表态了，什么叫稳规模又结构呢？

你细品一下就知道啊，这肯定不是一个乐观的表态，背后最大的问题就是外需萎缩以及人民币的升值。所以说这可能透露了某种管理层。对于人民币汇率的态度以及预期，进而显示弱美元格局会持续。金价还有向上的空间，但是如果现在想买的话，我就不是很建议了。

个人认为现在可以关注一下有一定相关度的这个煤炭方向。除了前面跟大家聊过的经济复苏，必然带动煤炭消费的事情之外呢？我还关注到了一些重要的点，大家可以参考一下。第一个现在煤炭期货价格处于低位有比较大的向上空间。第二个同样是看新闻，而发改委委会同好几个部门放假，要夯实煤矿安全生产基础，促进煤炭安全稳定供应保障国家能源安全。

这份文件当然是有针对这个安全生产的意思。毕竟山西才刚刚出过了事故。但是我认为更大的原因则可能是接下来几个月的煤炭需求量可能要暴增。这是在做提前的准备，而且我在国家发改委的网站专门搜了一下涉及到煤炭的文件，至少最近几个月来从来没有过类似的相关的对于煤炭的这种。

当然，这只是老板的个人推测，可能对银行并不是操作建议请大家理性参考。最后说，两句新能源方向的事情首先是光伏。有一条新闻。记者问商务部去年十二月底，中国就准备限制太阳能技术生产技术的出口了，这是怎么回事。然后，商务部的回答是滴水不漏，为什么隔了一个多月，突然又让记者重新去提这件事呢？

很简单的事情。这件事情也在侧面上反映了中国的光伏技术，有足够的实力，甚至可以充当对反制的武器。与此同时，多晶硅的价格在节后第一周居然上涨了30%。去年年底，好多媒体纷纷报道多晶硅的价格雪崩了。很多人说，光伏行业要完蛋了。当时我就跟大家说了。

中国光伏产业历史上的一次大崩溃，是因为技术原料市场三头在外，所以被老外已经搞了。而现在是不存在这样的客观条件了，有可能只是一个季节性的正常波动。甚至当时我还在文章中建议，大家就关注了几个同步的公司。结合前一条新闻来看，一个被国家当做贸易反制武器的行业，怎么可能这么脆弱呢？

还有最后一件事儿，巴菲特继续在减持比亚迪。其实这个算是意料之中了。这个问题怎么看呢？巴菲特他做的是这个比亚迪从无到有，然后这个称霸普通的民用车市场的这个过程，后面的空间啊。比如说，比亚迪在高端车的市场打败比别人这些巴菲特不想参与。对于巴菲特这个层次的投资者来说呢？

不想参与不等于看空。比亚迪已经推出仰望了。如果你真的觉得比亚迪特别牛逼仰望它的话，那么我的建议是你不要太在意巴菲特的减持，如果你还是特别在意呢，导致股票一波动，你的眼前就浮现出了巴菲特的笑脸的话呢？也没有必要去勉强自己好了。