ZIM在目前集运市场炙手可热且IPO迅速发展之际引人注目。该公司计划于1月27日对发行的股票定价并在几天之内于纽约证券交易所NYSE上市。美国投资者路演正在进行中。

根据其最新修订的招股说明书，ZIM计划以每股16-19美元的目标价出售1750万股股票。按照目标范围的中值计算，总融资将为3.065亿美元（每股17.50美元）。

IPO投资者将拥有流通股的14.9％。首次公开募股后，总共将有1.175亿股流通在外。根据中值价格，ZIM的目标市值为20.56亿美元。

ZIM估计扣除费用后的净融资将为2.819亿美元，如果完全行使承销商的超额配售权，则净融资将为3.248亿美元。

ZIM首席财务官Xavier Deistriau在向投资者的路演演示中解释说， 净融资可用于确保大型船舶的长期租赁协议，以服务于亚太地区贸易，购买更多集装箱并在数字工具上进行更多投资。

招股说明书中说， 该公司可以为跨太平洋贸易租用运力达15,000TEU的船舶。

最新招股说明书提供了有关ZIM业务的新细节，该细节未包含在12月30日的注册声明中。

船队规模增加

新的文件显示，ZIM最近几个月一直在进行特许经营。

与同行不同，ZIM并不拥有大约一半的船队，而将其余的全部包租。 相反，它实际上包租了整个机队。

如先前报道，截至9月31日，ZIM运营了70艘船（包括2辆运输船和68艘集装箱船），除其中一艘外，其余全部为租用。在其包租运力中，有71％的租赁期限为一年或更短。 当时的集装箱运力为330,300标准箱。

新的招股说明书显示，自10月1日起，ZIM额外租用了26艘船。该公司现在拥有96艘船（3艘车船，93艘箱船）。 集装箱总运力为406,502标准箱。 一年以下租船的份额为60％。

在过去的三个半月中，ZIM的运力增加了23％。租船高峰期恰逢租船费率极高的时期，这意味着未来的租赁费用将会增加。

第四季度初和全年业绩

ZIM尚未公布2020年第四季度的财务数据，但路演介绍和新招股说明书提供了初步估计。

该公司 预计2020年第四季度净利为3.42亿美元至3.67亿美元 。 这将使全年净利达到5亿美元至5.25亿美元，而2019年的净亏损为1300万美元。

ZIM预计调整后的EBIT息税前利润将为7.03亿美元至7.33亿美元，几乎是2019年EBIT的五倍。

该班轮运营商估计，到2020年第四季度，其运载量为783,000-813,000 TEU，使全年总数达到282.5万至28.55百万。 这与2019年基本持平，增长了约1％。

最大的收益来自运费 。 它估计其2020年平均价格为每TEU 1,222-1,234美元，同比增长17％-18％。

在负债栏中，ZIM估计截至2020年12月31日，其未偿债务为18.47亿美元至19.12亿美元，较2019年底增长13％-16％